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经历变革之年,终得盈利改善 2019年Q4百度财报详解

2020-02-29 20:25:05

文 | 搜狐科技 马文玥

编 | 搜狐科技 王一粟

北京时间2月28日凌晨,百度公布了2019年第四季度及全年未经审计的财务报告。报告期内,百度第四季度总营收为人民币289亿元,同比增长6%;净利润达到92亿元人民币 (非美国通用会计准则),同比增长95%。均远超华尔街预期。

刚刚过去的2019年,对于百度而言,是关键的变革之年。李彦宏在财报发布后的内部信中表示,“我们用了一年的时间修炼内功,完成了组织和业务的深度调整。”

财报大盘:控成本增研发 净利润同比增长95%

2019年的前三季度,是百度上市14年来的低谷。不仅经历了首个季度亏损,更在两个季度营收同比接近零增长。

直到第四季度,百度终于一扫阴霾。第四季度,百度总营收为人民币289亿元,同比增长6%;净利润达到92亿元人民币 (非美国通用会计准则),同比增长95%。

净利改善明显的背后,是百度严控经营费用,压缩营收成本。

百度第四季度总运营成本和支出为人民币242.29亿元(约合34.8亿美元),较上年同期的人民币260.83亿元下降6%。其中,营收成本为人民币155.17亿元,低于上年同期的人民币156.11亿元。经营费用方面 ,销售、总务和行政支出为人民币39.56亿元,大大低于上年同期的人民币59.43亿元;不过,研发支出为人民币47.56亿元,这部分高于上年同期的人民币45.29亿元。

去年同期,百度净利润为21亿元人民币,同比下降50%,并表的爱奇艺所产生的巨大内容成本支出是主要拖累之一。

而在本季度,爱奇艺在控制成本方面也非常“争气”。营收成本为79亿元人民币,较去年同期下降7%,第四季度内容成本为人民币57亿元,与2018年同期相比下降13%。与此同时,2019年全年内容成本为222亿元,同比增长仅6%,这是近四年以来,增速首次降至个位数。

除此之外,百度的流量获取成本也在下降,不过最终被硬件和云产品销售成本的增加抵消,因此百度营收成本为155亿元人民币,同比下降1%。

销售、总务和行政支出为人民币39.56亿元,同比下降33%,主要是渠道支出和促销营销投资减少,以及人员相关费用降低。

即便这部分支出大大降低,百度的营收稳步提升,也在侧面反映百度产品能力的提升使得营销拉动的权重降低——百度第四季度核心业务收入(搜索服务和交易服务)取得营收217.1亿元人民币,同比增长5.8%;来自于爱奇艺的收入为人民币74.97亿元人民币,同比增长6.7%。

爱奇艺方面,爱奇艺订阅用户数成为“优爱腾”三家在线视频巨头中唯一会员破亿的平台。第四季度来看,会员服务收入为39亿元人民币,同比增长21%,占总收入的一半。详见搜狐科技此前报道《内容成本稳定、推出“随刻”:爱奇艺加速向“中国迪士尼”进发?》

百度核心业务方面,值得一提的是,归属百度核心业务的净利润为74.3亿元人民币,同比增长高达84%。这表明,在“夯实移动基础、决胜AI时代”战略指导下,百度的转型之路同样取得阶段性进展。

变革之年:移动业务崛起 托管页成新亮点

2019年,原搜索公司总裁向海龙离职后,为了“为了打造空前繁荣、强大的百度移动生态”, 李彦宏宣布搜索公司战略转型为移动生态事业群组(MEG),沈抖晋升为高级副总裁,全面负责移动生态事业群组。根据搜狐科技此前了解,百度搜索被整合进百度App业务部。这也意味着,百度移动生态事业群组成为百度新一任“钱袋子”的管理者。

财报显示,12月,百家号内容创作者达260万,同比增长38%;智能小程序月活用户数3.16亿,同比增长114%。与此同时,百度APP日活跃用户1.95亿,同比增长21%,App内搜索量同比增长近30%。

互联网移动生态已经由增量竞争转变为存量竞争,这些数据也反映了百度与各大超级APP在竞争用户时长方面取得的成效。

百家号通过鼓励优质作者加入和优质内容产出,形成了具有一定规模的百度自生内容生态;百度小程序则以“内置App”的方式拓展了搜索边界,形成到从搜索到服务的闭环,也补足了从搜索到消费的路径。去年,百度“百家号+智能小程序”的双生态格局逐步形成。

在这样的背景下,百度的营销方式也随之更新。2019下半年百度开始鼓励广告主将落地页迁移到“托管页”, 托管页主要是让不具备小程序等开发能力的较小规模的商家也能获得针对性解决方案。通过百度托管营销平台,百度的AI能力可以被赋能给中小企业,中小企业可以自主发布内容、信息和服务、收集销售线索,提升用户转化。

财报显示,第四季度,托管页的营收已经占到百度核心在线营销服务的四分之一。

基于此,在移动业务上,百度构建了一个以信息和知识为核心,搜索+信息流为双引擎,以百家号、智能小程序和托管页为三大支柱的移动生态。百度自身也由此完成了从信息的生产分发到销售服务结果转化的完整闭环。

不过,这样的创收能力还有待进一步观察。百度第四季度网络营销营收(包含爱奇艺36亿元)为人民币208亿元,比上年同期下降2%,比上一季度增长2%,基本上处于停滞状态。广告业是经济的放大器,在疫情黑天鹅的打击下,接下来面临的形势还会更加严峻。

不过对于百度而言仍有成长空间,在搜狐科技此前报道《向海龙离职后的229天,百度的迭代与新生》中,百度在2019年中经历向海龙离职以及搜索公司高管密集辞职之后,经历了一段时间广告销售和渠道体系的人才断档。低调重建销售班子之后,10月才提出了名为“N.E.X.T. 百度全链AI营销”的营销新主张。

对于广告主而言,通俗来讲,百度在以前开屏广告、信息流广告的基础上,增加了品牌方可自主运营的小程序以及百家号、官方贴吧、百度百科等内容营销方式,此外还推出了工作台,通过大数据协助企业主洞察用户。

因此,移动生态为百度创收的效果还需要体系逐渐完善、政策逐一落实后再进行观察。

营收结构改善:云计算、智能服务占比提升

除了广告业务以外,百度的新兴业务——云计算、智能服务等营收增速较快,占比提升,使得百度的营收结构正在得到改善。

第四季度,百度其他业务(云计算、智能服务等)营收为人民币81亿元(约合11.7亿美元),比上年同期增长35%,营收占比接近30%,主要由于云服务、智能服务以及爱奇艺会员服务(约占39亿元)的增长。

百度云起步较晚,在2015年才开始正式运营。据IDC发布的2019年中国公有云服务市场Q3的数据报告,百度智能云的IaaS增速达到75.5%,IaaS+PaaS增速超过了80% 。但百度智能云体量较小,若想在竞争激烈的云计算市场中获得较大份额,还需长期投入。

而在智能服务方面,小度助手的行业地位进一步加强——12月小度助手语音交互次数超过50亿次,是去年同期的3倍多;小度品牌第一方硬件语音交互次数达23亿次,是去年同期的7倍多。小度智能音箱取得了非凡的增长。据市场调研公司Strategy Analytics的报告显示,2019年小度智能音箱出货量排名中国市场第一。

此外,财报还公布了AI平台、AI服务的其他相关进展——百度与上海浦东发展银行达成合作,共建区块链联盟,在百度区块链服务(BaaS)平台上实现跨行信息验证。特斯拉中国选择百度地图为其提供中国境内的地图数据服务,比如实时路况、底图展示、POI检索。目前,百度地图注册开发者数量达180万,日均轨迹里程20亿公里。

李彦宏表示,“百度智能新业务在2019年也取得了长足的进步,凭借先进的人工智能技术,我们在智能设备、智能交通、和企业云解决方案上建立了领先的地位。”

一个好消息是,百度AI最大的心血、自动驾驶开放平台和生态也开始展现商业化曙光——Apollo车队总测试里程累计超过300万公里,覆盖北京、武汉、沧州和长春等23个城市,并与多个城市签订智能运货、无人驾驶出租车等相关订单。Apollo目前已经获得177家生态合作伙伴,超过3.6万名全球开发者。

2020年是百度的20岁生日,2019是李彦宏口中的“关键的变革之年”——百度移动生态已经“形成了更全面、多元化的布局”,智能业务有了长足进步——一切都在好转,是百度送给自己20岁的生日礼物。

(搜狐科技原创 转载注明来源)

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